Зазвичай яйця висиджує самка, а самець сидить поруч із гніздечком і приносить їжу самці. Хвилясті папуги відкладають від 3 до 12 яєць. Відклавши 1 яйце, самка починає висиджувати яйця і відкладати інші приблизно через 1 день кожне. З моменту відкладання яйця до проклювання пташеня проходить близько 17-18 днів.
Зрозуміти, що птахи готові до розмноження, можна за розпушеним оперенням і піднятим хвостом самки і підвищеною активністю самця. Шлюбний період у хвилястих папуг триває 1-2 тижні зі спарюванням 1-2 рази на день.
У природі хвилясті папуги розмножуються круглий рік. Гніздяться вони у дуплах дерев. Самка відкладає від 4 до 12 білих яєць, прямо на дно дупла без підстилки, і насиджує їх протягом 17-20 днів.
Під час гніздування самці необхідно посилене живлення. Її раціон повинен включати: 1/8 курячого або ½ перепелиного яйця (за 1–2 дні до появи першого пташеня); зелень, фрукти та червоні овочі (солодкий перець, морква, гарбуз, кульбаби, лобода, мокриця, конюшина);